Операция РЕПО - это договор, отвечающий требованиям, предъявляемым к договорам репо законом "О рынке ценных бумаг". Первой и второй частями РЕПО признаются первая и вторая части договора репо соответственно.

Для продавца по первой части РЕПО разница между ценой приобретения по второй части РЕПО и ценой реализации по первой части РЕПО признается:

1. расходами по выплате процентов по привлеченным средствам, которые включаются в состав расходов, - если такая разница положительная;
2. доходами в виде процентов по займу, предоставленному ценными бумагами, которые включаются в состав доходов, - если такая разница отрицательная.

Для покупателя по первой части РЕПО разница между ценой реализации по второй части РЕПО и ценой приобретения по первой части РЕПО признается:

1. доходами в виде процентов по размещенным средствам, которые включаются в состав доходов, - если такая разница положительная.
2. расходами в виде процентов по займу, полученному ценными бумагами, которые включаются в состав расходов, - если такая разница отрицательная.

Дата признания доходов (расходов) по операции РЕПО - дата исполнения (прекращения) обязательств участников по второй части РЕПО. Расходы, связанные с заключением и исполнением операций РЕПО, относятся к внереализационным расходам.

Открытие короткой позиции по ценной бумаге - это реализация (выбытие) ценной бумаги при наличии обязательств налогоплательщика по возврату ценной бумаги, полученной по первой части РЕПО или договору займа.

Короткая позиция открывается при условии отсутствия у налогоплательщика ценных бумаг того же выпуска (дополнительного выпуска), инвестиционных паев того же паевого инвестиционного фонда, по которым в налоговом учете сформирована, но не признана в качестве расходов стоимость приобретения.

Короткая позиция открывается в количестве ценных бумаг, не превышающем количества ценных бумаг, полученных налогоплательщиком по первой части РЕПО и (или) договорам займа в качестве заемщика. Датой открытия короткой позиции является дата перехода права собственности на ценные бумаги от продавца, осуществляющего открытие короткой позиции, к покупателю по сделке по реализации (выбытию) ценной бумаги.

Закрытие короткой позиции осуществляется путем приобретения (получения в собственность по иным основаниям, кроме получения в собственность по операции РЕПО, договору займа, получения на возвратной основе) ценных бумаг того же выпуска (дополнительного выпуска), инвестиционных паев того же паевого инвестиционного фонда, по которым открыта короткая позиция.

Аналитический учет коротких позиций в целях налогообложения ведется налогоплательщиком по каждой открытой короткой позиции.

Ст.282 НК