ГЛАВБУХ-ИНФО

Ожидаемые дивиденды

B31. Вопрос о том, следует ли принимать во внимание ожидаемые дивиденды при оценке справедливой стоимости предоставленных акций или опционов, зависит от того, имеет ли контрагент право на дивиденды или эквиваленты дивидендов.

B32. Например, если работникам предоставлены опционы и они имеют право на дивиденды по лежащим в их основе акциям или на эквиваленты дивидендов (которые могут быть выплачены денежными средствами или могут уменьшить цену исполнения) в течение периода между датой предоставления и датой исполнения, то предоставленные опционы должны оцениваться так, как если бы дивиденды по лежащим в основе акциям не выплачивались, т.е. исходная информация по ожидаемым дивидендам должна быть равна нулю.

B33. Аналогично, когда на дату предоставления рассчитывается справедливая стоимость акций, предоставленных работникам, то не требуется никакой корректировки на ожидаемые дивиденды, если работник имеет право на получение дивидендов, выплачиваемых в течение периода перехода.

B34. И наоборот, если работники не имеют права на дивиденды или эквиваленты дивидендов в течение периода перехода (или до даты исполнения, в случае опционов), то оценка на дату предоставления акций или опционов должна учитывать ожидаемые дивиденды. Другими словами, когда оценивается справедливая стоимость предоставленного опциона, ожидаемые дивиденды должны учитываться при применении модели определения цены опциона. Когда оценивается справедливая стоимость предоставленных акций, эта оценка должна быть уменьшена на приведенную стоимость дивидендов, которые, как ожидается, будут выплачены в течение периода перехода.

B35. Для моделей определения цены опционов, как правило, требуется информация об ожидаемой доходности по дивидендам. Однако модели могут быть изменены так, чтобы использовать ожидаемую сумму дивидендов, а не доходность. Предприятие может использовать или ожидаемую доходность, или ожидаемые платежи. Если предприятие использует ожидаемые платежи, то оно должно учитывать свою исторически сложившуюся схему повышения дивидендов. Например, если политикой предприятия являлось, как правило, увеличение дивидендов приблизительно на 3 процента в год, то ожидаемая стоимость опциона не должна предусматривать фиксированную сумму дивиденда в течение срока действия опциона, за исключением случаев, когда есть свидетельство, поддерживающее данное допущение.

B36. Как правило, допущение об ожидаемых дивидендах должно основываться на общедоступной информации. Предприятие, не выплачивающее дивиденды и не планирующее их выплачивать, должно принять доходность по дивидендам равной нулю. Однако новое предприятие, не имеющее истории выплаты дивидендов, может планировать начать выплачивать дивиденды в течение ожидаемых сроков действия опционов на акции, предоставляемых работникам. Эти предприятия могут использовать среднее значение между их прошлой доходностью по дивидендам (ноль) и средним значением доходности по дивидендам сопоставимых с ними предприятий.

Безрисковая процентная ставка

B37. Как правило, безрисковая процентная ставка является предполагаемой текущей доходностью по государственным облигациям с нулевым купоном, выпускаемым в стране, в валюте которой выражена цена исполнения, с оставшимся сроком до погашения, равным ожидаемому сроку оцениваемого опциона (на основе оставшегося срока действия опциона, предусмотренного договором, и принимая во внимание влияние ожидаемого досрочного исполнения). Если не существует подобных государственных облигаций или обстоятельства указывают на то, что предполагаемая доходность по государственных облигациям с нулевым купоном не отражает безрисковую процентную ставку (например, в экономиках с высокой инфляцией), может понадобиться использование альтернативных ставок. Кроме того, при оценке справедливой стоимости опциона со сроком действия, равным ожидаемому сроку действия оцениваемого опциона, альтернативные ставки должны использоваться в случае, если участники рынка обычно определяют безрисковую процентную ставку путем использования этих альтернативных ставок, а не предполагаемой доходности по государственным облигациям с нулевым купоном.

Влияния на структуру капитала

B38. Как правило, обращаемые на рынке опционы на акции выпускаются третьими сторонами, а не предприятием. Когда эти опционы исполняются, продавец поставляет акции владельцу опциона. Эти акции приобретаются у существующих акционеров. Таким образом, исполнение обращающихся на рынке опционов на акции не имеет разводняющего эффекта.

B39. И наоборот, если опционы на акции выпускаются предприятием, то при исполнении этих опционов на акции выпускаются новые акции, (выпускаются фактически, либо выпускаются по существу, если используются акции, ранее выкупленные и удерживаемые в качестве собственных акций, выкупленных у акционеров). Учитывая, что акции будут выпущены по цене исполнения, а не по текущей рыночной цене на дату исполнения, это фактическое или потенциальное разводнение может уменьшить цену акции, так что владелец опциона получает не столь большую прибыль от исполнения, как от исполнения другого подобного обращающегося на рынке опциона, который не разводняет цену акции.

B40. Вопрос о том, имеет ли этот фактор значительное влияние на стоимость предоставленных опционов на акции, зависит от многих факторов, таких, как сравнение количества новых акций, которые будут выпущены при исполнении опционов, с количеством уже выпущенных акций. Кроме того, если рынок уже ожидает, что произойдет предоставление опционов, то, возможно, на дату предоставления он уже включил потенциальное разводнение в цену акций.

B41. Однако предприятие должно рассмотреть, может ли возможный эффект разводнения от будущего исполнения предоставленных опционов на акции повлиять на их оценочную справедливую стоимость на дату предоставления. Модели определения цены опциона могут быть адаптированы так, чтобы принять во внимание этот потенциальный эффект разводнения.

Изменения соглашений о платежах, основанных на акциях, расчет по которым производится долевыми инструментами

B42. Пункт 27 требует, чтобы независимо от любых изменений условий, по которым были предоставлены долевые инструменты, аннулирования, или погашения этого предоставления долевых инструментов, предприятие должно признать, как минимум, полученные услуги, оцененные по справедливой стоимости предоставленных долевых инструментов на дату предоставления, за исключением случаев, когда эти долевые инструменты не переходят из-за несоблюдения условия перехода (за исключением рыночных условий), которое было установлено на дату предоставления. Кроме того, предприятие должно признать влияние изменений, которые повышают общую справедливую стоимость соглашения о платеже, основанном на акциях, или иным образом выгодны работнику.

B43. Чтобы применить требования пункта 27:

(а) если изменение увеличивает справедливую стоимость предоставленных долевых инструментов (например, уменьшая цену исполнения), оцененную непосредственно до и после изменения, то предприятие должно включить предоставленную дополнительную справедливую стоимость в оценку суммы, признанной в отношении услуг, полученных в качестве возмещения за предоставленные долевые инструменты. Предоставленная дополнительная справедливая стоимость является разницей между справедливой стоимостью измененного долевого инструмента и справедливой стоимостью первоначального долевого инструмента, каждая из которых оценивается на дату изменения. Если изменение происходит в течение периода перехода, то предоставленная дополнительная справедливая стоимость включается в оценку суммы, признанной в отношении услуг, полученных в течение периода с даты изменения до даты, когда переходит право на измененный долевой инструмент, в дополнение к сумме, основанной на справедливой стоимости первоначальных долевых инструментов на дату предоставления, которая признается в течение оставшегося срока первоначального периода перехода. Если изменение происходит после даты перехода, то предоставленная дополнительная справедливая стоимость признается немедленно или в течение периода перехода, если от работника требуется завершение дополнительного периода службы до того, как он получит безусловное право на эти измененные долевые инструменты;

(b) аналогичным образом, если изменение увеличивает количество предоставленных долевых инструментов, то предприятие должно включить справедливую стоимость дополнительно предоставленных долевых инструментов, оцененную на дату изменения, в оценку суммы, признанной в отношении услуг, полученных в качестве возмещения за предоставленные долевые инструменты, в соответствии с требованиями пункта (а) ранее. Например, если изменение происходит в течение периода перехода, то справедливая стоимость дополнительно предоставленных долевых инструментов включается в оценку суммы, признанной в отношении услуг, полученных в течение периода с даты изменения до даты, когда переходят права по дополнительным долевым инструментам, в дополнение к сумме, основанной на справедливой стоимости первоначально предоставленных долевых инструментов на дату предоставления, которая признается в течение оставшегося срока первоначального периода перехода;

(c) если предприятие изменяет условия перехода таким образом, который выгоден работнику, например, уменьшая период перехода или меняя, или исключая условие достижения результатов, (кроме рыночного условия, изменения которого учитываются в соответствии с пунктом (а) выше), то предприятие должно принимать во внимание измененные условия перехода при применении требований пунктов 19-21.

B44. Если предприятие изменяет условия предоставленных долевых инструментов таким образом, который уменьшает общую справедливую стоимость соглашения о платеже, основанном на акциях, или иным образом невыгоден работнику, то предприятие, тем не менее, должно продолжать учитывать услуги, полученные в качестве возмещения за предоставленные долевые инструменты так, как будто изменения не произошло (за исключением аннулирования некоторых или всех предоставленных долевых инструментов, которое должно учитываться в соответствии с пунктом 28). Например:

(a) если изменение уменьшает справедливую стоимость предоставленных долевых инструментов, оцененных непосредственно до и после изменения, то предприятие не должно учитывать это уменьшение справедливой стоимости, и должно продолжать оценивать сумму, признанную в отношении услуг, полученных в качестве возмещения за долевые инструменты, на основе справедливой стоимости предоставленных долевых инструментов на дату предоставления;

(b) если изменение уменьшает количество долевых инструментов, предоставляемых работнику, то это уменьшение должно учитываться как аннулирование этой части соглашения о предоставлении в соответствии с требованиями пункта 28;

(c) если предприятие изменяет условия перехода таким образом, который не выгоден работнику, например, увеличивая период перехода, либо меняя или включая дополнительное условие деятельности (не являющееся рыночным условием, изменения которого учитываются в соответствии с пунктом (а) ранее), то предприятие не должно принимать во внимание измененные условия перехода при применении требований пунктов 19-21.

Операции между предприятиями группы, предполагающие выплаты, основанные на акциях (поправки 2009 г.)

B45. В пунктах 43А-43С рассматривается учет операций между предприятиями группы, предполагающих выплаты, основанные на акциях, в отдельной или индивидуальной финансовой отчетности каждого предприятия. В пунктах В46-В61 обсуждается вопрос о том, как применять требования пунктов 43 А-43 С. Как отмечено в пункте 43D, операции между предприятиями группы, предполагающие выплаты, основанные на акциях, могут проводиться по многим причинам в зависимости от фактов и обстоятельств. Следовательно, обсуждение данного вопроса не является исчерпывающим, и предполагается, что, если предприятие, получающее товары или услуги, не имеет обязательства произвести расчет по операции, то данная операция является взносом материнского предприятия в капитал дочернего предприятия, без учета любых договоренностей о выплате компенсации, достигнутых между предприятиями группы.

B46. Несмотря на то, что в представленном ниже обсуждении рассматриваются операции с работниками, оно также применяется к аналогичным операциям, предполагающим выплаты, основанные на акциях, с поставщиками товаров или услуг, не являющихся работниками. Соглашение, заключенное между материнским предприятием и его дочерним предприятием, может обязать дочернее предприятие выплатить материнскому предприятию компенсацию за предоставление работникам долевых инструментов. В обсуждениях не рассматривается вопрос учета таких договоренностей о выплате компенсации, достигнутых между предприятиями группы.

B47. При проведении операций между предприятиями группы, предполагающих выплаты, основанные на акциях, обычно возникают четыре вопроса. Для удобства нижеприведенные примеры рассматривают данные вопросы на примере материнского предприятия и его дочернего предприятия.

Соглашения о платежах, основанных на акциях, с привлечением собственных долевых инструментов предприятия

B48. Первый вопрос. Как следует отражать в учете следующие операции с привлечением собственных долевых инструментов предприятия в соответствии с требованиями настоящего стандарта: как операции, расчеты по которым производятся долевыми инструментами, или как операции, расчеты по которым производятся денежные средствами:

(a) предприятие предоставляет своим работникам права на получение долевых инструментов предприятия (например, опционы на акции), и либо решает, либо обязано купить долевые инструменты (то есть казначейские акции) у другой стороны с целью погашения своего обязательства перед работниками; и

(b) работникам предприятия предоставляются права на получение долевых инструментов предприятия (например, опционы на акции) либо самим предприятием, либо его акционерами, и акционеры предприятия предоставляют необходимые долевые инструменты.

B49. Предприятие отражает операции, предполагающие выплаты, основанные на акциях, в которых оно получает услуги в качестве возмещения за свои собственные долевые инструменты, как операции, расчет по которым производится долевыми инструментами. Такой порядок учета применяется независимо от того, решает ли предприятие, или оно обязано, купить данные долевые инструменты у другой стороны с целью погашения своих обязательств перед работниками в соответствии с соглашением о платеже, основанном на акциях. Он также применяется независимо от того:

(a) были ли права на долевые инструменты предприятия предоставлены работнику самим предприятием или его акционером(ами); или

(b) было ли соглашение о платеже, основанном на акциях, урегулировано самим предприятием или его акционером(ами).

B50. Если акционер имеет обязательство произвести расчет по операции с работниками объекта своих инвестиций, он предоставляет долевые инструменты объекта своих инвестиций, а не свои собственные. Следовательно, если объект инвестиций является предприятием той же группы, что и акционер, согласно пункту 43 С акционер должен отражать свое обязательство в своей отдельной финансовой отчетности в соответствии с требованиями, применимыми к операциям, предполагающим выплаты, основанные на акциях, расчеты по которым производятся денежными средствами, а в консолидированной финансовой отчетности в соответствии с требованиями, применимыми к операциям, предполагающим выплаты, основанные на акциях, расчеты по которым производятся долевыми инструментами.

Соглашения о платежах, основанных на акциях, с привлечением долевых инструментов материнского предприятия

B51. Второй вопрос касается операций между двумя или несколькими предприятиями одной группы, предполагающих выплаты, основанные на акциях, в привлечением долевого инструмента другого предприятия группы. Например, работникам дочернего предприятия предоставляются права на долевые инструменты его материнского предприятия в качестве возмещения за услуги, оказанные данному дочернему предприятию.

B52. Следовательно, второй вопрос касается следующих соглашений о платежах, основанных на акциях:

(а)   материнское предприятие предоставляет права на свои долевые инструменты работникам своего дочернего предприятия напрямую: обязательство предоставить работникам дочернего предприятия долевые инструменты возникает у материнского предприятия (а не у дочернего предприятия); и

Материнское предприятие предоставляет права на свои долевые инструменты работникам своего дочернего предприятия (пункт 1352(a))

B53. Дочернее предприятие не имеет обязательства предоставить своим работникам долевые инструменты своего материнского предприятия. Следовательно, в соответствии с пунктом 43В дочернее предприятие должно отражать услуги, полученные от своих работников, в соответствии с требованиями, применимыми к операциям, предполагающим выплаты, основанные на акциях, расчеты по которым производятся долевыми инструментами, и признать соответствующее увеличение капитала как взнос от материнского предприятия.

B54. Материнское предприятие имеет обязательство произвести расчет по операции с работниками дочернего предприятия, предоставив собственные долевые инструменты. Следовательно, в соответствии с пунктом 43С материнское предприятие должно отражать свое обязательство в соответствии с требованиями, применимыми к операциям, предполагающим выплаты, основанные на акциях, расчеты по которым производятся долевыми инструментами.

Дочернее предприятие предоставляет своим работникам права на долевые инструменты своего материнского предприятия (пункт В52(Ь))

B55. Поскольку дочернее предприятие не удовлетворяет ни одному из условий пункта 43В, оно должно отражать операцию со своими работниками как операцию, расчеты по которой производились денежные средствами. Это требование применяется независимо от того, как дочернее предприятие получает долевые инструменты для погашения своих обязательств перед работниками.

Соглашения о платежах, основанных на акциях, с привлечением денежных платежей работникам

B56. Третий вопрос. Как предприятие, получающее товары или услуги от своих поставщиков (включая работников), должно отражать соглашения о платежах, основанных на акциях, расчеты по которым производятся денежными средствами, в том случае, когда само предприятие не имеет обязательства произвести необходимые платежи своим поставщикам. Например, рассмотрите следующие соглашения, в которых материнское предприятие (а не само предприятие) имеет обязательство произвести необходимые платежи работникам предприятия:

(a) работники предприятия получат денежные платежи на основе цены его долевых инструментов.

(b) работники предприятия получат денежные платежи на основе цены долевых инструментов его материнского предприятия.

B57. Дочернее предприятие не имеет обязательства произвести расчет по операции со своими работниками. Следовательно, дочернее предприятие должно отражать операцию со своими работниками как операцию, расчет по которой производится долевыми инструментами, и признать соответствующее увеличение капитала как взнос своего материнского предприятия. Дочернее предприятие должно провести последующую переоценку себестоимость операции на предмет наличия изменений, возникших в результате несоблюдения нерыночных условий перехода в соответствии с пунктами 19-21. Этот порядок учета отличается от отражения данной операции как операции, расчеты по которой производятся денежные средствами, в консолидированной финансовой отчетности группы.

B58. Поскольку материнское предприятие имеет обязательство произвести расчет по операции с работниками, а возмещение осуществляется денежными средствами, материнское предприятие (и консолидированная группа) должно отражать свое обязательство в соответствии с требованиями пункта 43С, применимыми к операциям, предполагающим выплаты, основанные на акциях, расчеты по которым производятся денежными средствами.

Переход работников из одного предприятия группы в другое

B59. Четвертый вопрос касается соглашений группы о платежах, основанных на акциях, в привлечением работников нескольких предприятий группы. Например, материнское предприятие может предоставить работникам своих дочерних предприятий права на свои долевые инструменты, при условии продолжительной службы данных работников на предприятиях группы на протяжении указанного периода. Работник одного дочернего предприятия может перейти на службу в другое дочернее предприятие в течение указанного периода перехода данных прав, это не повлияет на возможность получения работником права на долевые инструменты материнского предприятия по условиям первоначального соглашения о платеже, основанном на акциях. Если дочерние предприятия не имеют обязательства произвести расчеты со своими работниками по операции, предполагающей выплаты, основанные на акциях, они отражают ее как операцию, расчеты по которой производятся долевыми инструментами. Каждое дочернее предприятие оценивает услуги, полученные от работника, исходя из справедливой стоимости долевых инструментов на ту дату, когда материнское предприятие первоначально предоставило права на данные долевые инструменты в соответствии с Приложением А, а также части периода перехода данных прав, в течение которого работник прослужил на каждом дочернем предприятии.

B60. Если дочернее предприятие имеет обязательство произвести расчет по операции со своими работниками долевыми инструментами своего материнского предприятия, оно отражает данную операцию как операцию, расчеты по которой производятся денежные средствами. Каждое дочернее предприятие оценивает полученные услуги на основе справедливой стоимости долевых инструментов на дату их предоставления в отношении к периоду перехода данных прав, в течение которого работник прослужил на каждом дочернем предприятии. Кроме того, каждое дочернее предприятие признает любое изменение справедливой стоимости долевых инструментов в течение периода службы работника на каждом дочернем предприятии.

B61. Такой работник, после перехода из одного предприятия группы в другое, может оказаться удовлетворяющим требованиям перехода прав только на рыночных условиях в соответствии с Приложением А, например, работник уходит из группы до окончания предусмотренного периода службы. В этом случае, поскольку условием перехода прав является служба работника в данной группе, каждое дочернее предприятие должно корректировать сумму, ранее признанную в отношении услуг, полученных от работника, в соответствии с принципами, изложенными в пункте 19. Следовательно, если работник не получает права на долевые инструменты, предоставляемые материнским предприятием, по той причине, что данный работник не удовлетворяет условию перехода прав, кроме рыночного условия, никакая сумма не признается нарастающим итогом в финансовой отчетности ни одного из предприятий группы в отношении услуг, полученных от данного работника.

Вложения:

Файл	Описание	Размер файла
СКАЧАТЬ	МСФО (IFRS) 2 Выплаты на основе акций	237 Kb