ГЛАВБУХ-ИНФО

Анализ финансового состояния предприятия может быть выполнен с различной степенью детализации. Основой анализа является система показателей и аналитических таблиц.

Экономический потенциал предприятия может быть охарактеризован с позиции имущественного положения и с позиции его финансового положения. Обе эти стороны финансово–хозяйственной деятельности взаимосвязаны – нерациональная структура имущества, его некачественный состав могут привести к ухудшению финансового положения и наоборот. Так, неоправданная концентрация средств в неходовых товарах, дебиторской задолженности может повлиять на своевременность текущих платежей, а неоправданный рост заемных средств привести к необходимости сократить имущество предприятия для расчетов с кредиторами.

Чтобы принимать решения по управлению в области производства, сбыта, инвестиций и нововведений руководству нужна постоянная деловая осведомленность по соответствующим вопросам, которая является результатом отбора, анализа, оценки и концентрации исходной информации. Необходимо аналитическое прочтение исходных данных исходя из целей анализа и управления.

Основной принцип аналитического чтения финансовых отчетов – это дедуктивный метод, т. е. от общего к частному. В ходе такого анализа как бы воспроизводится историческая и логическая последовательность хозяйственных фактов и событий, направленность и сила влияния их на результаты деятельности.

         Метод анализа – это способ подхода к изучению, измерению и обобщению влияния отрицательных факторов на динамику хозяйственного развития предприятия с целью выявления внутрихозяйственных резервов и наиболее полного  их использование для дальнейшего роста эффективности производства.

Практика финансового анализа уже выработала основные аналитические процедуры для анализа финансовой отчётности, в том числе следующие методы:

1. Чтение отчётности.
2. Горизонтальный анализ
3. Вертикальный анализ
4. Трендовый анализ
5. Анализ с помощью финансовых коэффициентов
6.  Сравнительный (пространственный) анализ
7. Факторный анализ

Чтение отчётности – информационное ознакомление с финансовым положением субъекта анализа по данным баланса и других форм внешней финансовой отчётности. Это начальный этап анализа, в результате которого пользователь предварительно знакомится с информацией. Он судит об имущественном положении предприятия, характере его деятельности, величине собственных и заёмных средств, и т.д.

Горизонтальный анализ заключается в построении одной или нескольких аналитических таблиц, в которых абсолютные финансовые показатели по каждой позиции отчётности сравниваются с предыдущим периодом.

Вертикальный (структурный) анализ – представление отчёта в виде относительных показателей, т.е. структуры финансовых показателей. Это позволяет увидеть удельный вес каждой статьи отчёта в его общем итоге. Обязательный элемент такого анализа - это динамические ряды относительных величин, с помощью которых можно отслеживать и прогнозировать структурные изменения в составе активов и их источников покрытия.

Основные черты вертикального анализа:

1. переход к относительным показателям позволяет проводить сравнительный анализ предприятий;
2. относительные показатели сглаживают негативное влияние инфляционных процессов, которые существенно искажают абсолютные показатели баланса и приложения к нему и затрудняют их сопоставление в динамике.

Трендовый анализ –  сравнение каждой позиции отчетности с рядом предшествующих периодов и определение тренда, т. е. основной тенденции динамики показателя. С помощью тренда формируют возможные значения показателей в будущем, а следовательно, ведется перспективный прогнозный анализ.

Он состоит в следующем:

1. строится график возможного развития организации
2. определяется годовой темп прироста какого-либо показателя
3. рассчитывается его прогнозное значение, т.о. трендовый анализ является самым простым способом финансового прогнозирования.

          Анализ с помощью относительных показателей (коэффициентов) - расчет отношений между отдельными позициями отчета или позициями разных форм отчетности, определение взаимосвязей показателей. Позволяет изучить взаимосвязи между различными элементами отчётности. Представляя собой относительные величины, финансовые коэффициенты позволяют оценить показатели в динамике и сопоставить результаты деятельности предприятия со стандартами.  Использование финансовых коэффициентов позволяет достаточно быстро оценить финансовое состояние предприятия.

 Сравнительный (пространственный) анализ – это как внутрихозяйственный анализ сводных показателей отчетности по отдельным показателям предприятия, дочерних фирм, подразделений, цехов, так и межхозяйственный анализ показателей данного предприятия с показателями конкурентов, со среднеотраслевыми и средними хозяйственными данными.

Факторный анализ – анализ влияния отдельных факторов (причин) на результативный показатель с помощью различных приемов исследования. Причем факторный анализ может быть как прямым (собственно анализ), когда результативный показатель дробят на составные части, так и обратным (синтез), когда его отдельные элементы соединяют в общий результативный показатель.

Показатели, рассчитанные с помощью какого-либо одного из приведенных методов анализа, не дают полной картины и не могут выступать в качестве критерия для принятия решений пользователями без объяснения причин изменения анализируемых показателей.  Поэтому следует прибегать к совокупности всех методов анализа для наиболее достоверной оценки существующего финансового положения предприятия и определение стратегии и тактики его развития. Полный анализ бухгалтерской (финансовой) отчётности предполагает использование всех  перечисленных методов.

Метод анализа располагает совокупностью специальных приемов и способов: 

Сравнение.

Прежде, чем сравнивать анализируемые объекты, необходимо убедиться в следующем: в сопоставимости цен, в одинаковости методики расчета данных объектов, в одинаковости данного календарного периода. Сравнение производится с прошлым годом, с плановыми показателями, с нормативами.

Группировки.

Этот способ позволяет проводить анализ показаний, группируя их определенным образом, например, при анализе состава основных фондов, при анализе продукции по составу, при анализе норм выработки рабочими сдельщиками.

Индексный.

Используется при исчислении производительности труда, затрат на 1руб. продукции при определении доходности на 1-го работника.

            Y_nт = Y_v / Y_r

         ПТ_кл = Y_nт * ПТ_баз

             Y_птобщ = Y_пттруд * Y_{птиспрв} * Y_{птструк.}

  Балансовый.

Находит широкое распространение при финансового анализа. Например, для порверки правильности результатов анализа, в часности финансовый анализ производится по бухгалтерскому балансу. Поэтому часто называется анализ баланса, а сам баланс построен по принципу балансированной увязки 2-ух частей актива и пассива.

         Способ цепных подстановок и его разновидности.

Этот способ представляет собой способ последовательной замены базисных показателей на их фактические значения. Он является базовым для факторного анализа. Последовательность использования способа цепных подстановок:

1.Составляется модель для анализа, причем соблюдается строгая последовательность факторов в модели: 

1.Количественный фактор;

2. Качественный фактор.

Y = А*В, где

А - количественный показатель;

В  - качественный показатель.

2. Составление расчетов, в которых последовательно меняется уровень факторных  показателей  с  базового  на  фактический.  Количество  таких расчетов равно   количеству факторов плюс один:

 Y1=A1*B1;  Y'= A2*B1; Y2=A2*B2

3. Определение влияния факторов на изменение результативного показателя путем последовательного вычитания из каждого последующего расчета предыдущего. При этом определяется влияние того фактора, который изменяет свой уровень в этих двух расчетах:

ΔY(A)=Y^"- Y₁

ΔY(B)=Y₂- Y ^"

4.Балансовая увязка результатов вычислений состоит в том, что общее изменение результативного показателя должно быть равно сумме его изменений под влиянием всех факторов в модели:

ΔY=ΔY(A)+ΔY(В)

Пример

V₀ = ОПФ₀*ФО₀ ,

V_условн = ОПФ₁*ФО₀ ,

V₁ = ОПФ₁*ФО_{1 ,}

V₀ = 6000*2 = 12000 т.р. ,

V_условн = 6500*2 = 13000 т.р. ,

V₁ = 6500*2,2 = 14300 т.р. ,

ΔV _опф= V _усл -V ₀ =13000-12000=1000 тыс. руб.

ΔV _фо  =V ₁ -V _усл =14300-13000=1300 тыс. руб.

Баланс отклонений: Δ V= V₁  -V₀       

  2300тыс. руб. = 14300 – 12000; или

Δ V= ΔV_опф + ΔV_фо  , т.е. 2300 тыс. руб. = 1000 + 1300

Недостатки:

1. результаты расчетов зависят от последовательности замены факторов

1. качественные факторы по своей роли не всегда объективно оцениваются по сравнению с количественными.

Способ абсолютных разниц - это сокращенный вариант метода цепных подстановок,  используется только в мультипликативных и смешанных моделях типа: Y=( a-b )*c и Y=a*(b-c) и рассчитывается умножением абсолютного прироста исследуемого фактора на базовую (плановую) величину факторов, которые находятся справа от него, и на фактическую величину факторов, расположенных слева от него в модели. Например, в модели

Y=a*b*c

Δa=Aф-Апл;

Δв=Вф-Впл;

Δс=Сф-Спл

Ya=Δa*Bпл.*Спл

Yb=Aф*Δb*Cпл

Yc=Aф*Bф*Δс

 Или, если Y=A*B, и А – количественный фактор, а В – качественный, то:

 ΔYколич.(А) =ΔА*Впл - изменение результирующего показателя за счёт количественного фактора равно произведению отклонения количественного фактора на плановую(базовую) величину качественного фактора;

ΔYкачеств. (В) = Аф*ΔВ – изменение результирующего показателя за счёт качественного фактора равно произведению отклонения качественного фактора на фактическую (отчётную) величину количественного показателя.

Общее влияние всех факторов в сумме должно обязательно совпадать с  общим отклонением фактического показателя от базисного  (планового).

ПРИМЕР (на основе данных предыдущего примера).

Общее отклонение фактического выпуска продукции от прошлого года составляет +2300 тыс. руб.,  в  т.ч. за счёт влияния:

1)Средней стоимости основных производственных фондов (ОПФ):

+500*2=+1000 тыс. руб. – увеличение объёма производства за счёт повышения средней стоимости ОПФ – экстенсивный путь роста объёма.

2)За счёт влияния изменения фондоотдачи:

+0,2*6500=+1300 тыс. руб. – увеличение объёма производства за счёт повышения эффективности использования ОПФ (фондоотдачи) – интенсивный путь роста объёма.

3)Баланс отклонений

+1000 + 1300 = 2300 = 14300 – 12000 = +2300 тыс. руб.

Лекции ТИПБ