ГЛАВБУХ-ИНФО

Существуют различные методики анализа финансовой устойчивости предприятия. Самый  простой и приближённый способ реализуется в соотношении:

Оборотные активы <= собственный капитал * 2 – внеоборотные активы

Рассчитывается на начало и конец периода, выявляется тенденция.

Абсолютными показателями финансовой устойчивости для предприятий, занятых производством, являются показатели, характеризующие степень обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования.

Общая величина запасов и затрат равна сумме 210 и 220 строк.

Для характеристики источников формирования запасов и затрат определяют 3 основные показателя:

1. Наличие собственных оборотных средствв (СОС) – разница между капиталом и резервами (3 раздел баланса , или строка 490)  и внеоборотными активами (1 раздел баланса, или строка 190).

СОС=3П - IА =490-190.

Увеличение СОС по сравнению с предыдущим периодом характеризует стратегическое развитие предприятия.

2.Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат  (СД)

СД=СОС+4П=490+590-190.

Этот показатель называют так же «чистый оборотный капитал». 

3. Общая величина основных источников формирования запасов и затрат (ОИ)

ОИ=СД+5П=490+590+690 – 190.

Этим 3-м показателям наличия источников формирования запасов и затрат соответствует 3-и показателя обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования.

1. Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств

 ΔСОС=СОС-3;

3-запасы (строка 210  баланса)

2.Излишек (+) или недостаток (-) собственных или долгосрочных источ-ников формирования запасов и затрат

ΔСД=СД-3

3. Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников формирования запасов и затрат

ΔОИ =ОИ –3   

Все эти показатели являются абсолютными показ-ми финансовой устойчивости. Для того, чтобы охарактеризовать финансовую ситуацию на предприятии, используют 4 типа финансовой устойчивости.

1.Абсолютная устойчивость – она встречается крайне редко, представляет собой наивысший тип финансовой устойчивости и отвечает следующим условиям:

ΔСОС>=0, ΔСД>=0, ΔОИ>=0. Это трехкомпонентная система типа S={1;1;1}.

2. Нормальная устойчивость гарантирует платежеспособность предприятия. При этом должны соблюдаться следующие условия:

ΔСОС<0, ΔСД>=0, ΔОИ>=0, т.е. ситуация типа S={0;1;1}.

3. Неустойчивое финансовое состояние, связанное с нарушением кредитоспособности, но сохраняется возможность восстановления равновесия за счет пополнения собственных средств. Должны соблюдаться условия:

ΔСОС<0, ΔСД<0, ΔОИ>=0. Ситуация типа S={0;0;1}.

4. Кризисное финансовое состояние, при котором предприятие находится на грани банкротства, поскольку в данной ситуации денежные средства, ценные бумаги и дебиторская задолженность не покрывают даже его кредиторской задолженности.

ΔСОС<0, ΔСД<0, ΔОИ<0,    S={0;0;0}.

Перечисленных показателей недостаточно для анализа финансовой устойчивости. Необходимо рассчитывать и анализировать относительные показатели,  или коэффициенты финансовой устойчивости.

Лекции ТИПБ