Отечественная система критериев для определения неудовлетворительной структуры баланса неплатежеспособных предприятий приведена в Постановлении Правительства РФ от 20.05.1994г. «О некоторых  мерах по реализации законодательных актов о несостоятельности (банкротстве) предприятия».

Кроме того, Федеральным управлением «О несостоятельности и банкротстве» были утверждены Методические положения по оценке финансового состояния предприятий и восстановлении неудовлетворительной структуры баланса. Эти нормативные акты являются обязательными при осуществлении проверки и начала процедуры банкротства государственных предприятий. Для остальных (частных) предприятий эта система критериев носит рекомендательный характер. Подавляющее большинство отечественных предприятий используют эти Методические положения для прогнозирования и оценки потенциала банкротства как своего предприятия, так и потенциальных партнеров.

Согласно законодательству о банкротстве, под несостоятельностью (банкротством) предприятия понимается неспособность обеспечить обязательные платежи в бюджет и внебюджетные фонды в связи с превышение обязательств должника над его имуществом или в связи с неудовлетворительной структурой баланса должника.

Неудовлетворительная структура баланса – это такое состояние имущества и обязательств должника, когда за счет имущества не может быть обеспеченно своевременное выполнение обязательств перед кредиторами в связи с недостаточной степенью ликвидности имущества должника.

Критериями отнесения предприятия к банкротам в соответствии с нормативными актами в РФ являются 2 коэффициента:

1.Коэффициент текущей (общей) ликвидности.

К_{общ. ликв.}=(А1+А2+А3)/(П1+П2)≥2,

 где 

А1, А2, А3, П1, П2 – показатели, методика определения которых представлена в лекции 5. 

2. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами).

К_об.=(3П-1А)/2А=(490-190)/290=СОС/Оборот. активы >0,1

По действующей методике финансовое состояние предприятия и структура его баланса признаются удовлетворительными лишь тогда, когда оба коэффициента имеют значение в пределах нормативных. В том случае, если один или оба из этих коэффициентов не соответствуют нормативному, то рассчитывается коэффициент возможного восстановления платежеспособности  в течение последующих 6 месяцев, который имеет следующий вид:

К_{восст. плат.}=(К_{общ. ликв.кон.}+6/12 *(К_{общ. ликв. кон. года}  - К_{общ. ликвид. нач. года})/2

Если K _{восст платеж.}  <1,

то в ближайший после отчетной даты 6 месяцев восстановить платежеспособность предприятия не представляется возможным, т.е. предприятие является кандидатом в банкроты.

Если K _{восст платеж.}  ≥1, то у предприятия есть возможность улучшить свое финансовое состояние, но для этого оно должно вести рациональную финансовую политику, в том числе составить платежный календарь, с помощью которого можно отслеживать наличие, состав и сроки погашения дебиторской и кредиторской задолженности, вести активную кредитную политику, добиваясь минимизации дебиторской задолженности, не выводить средства из оборота без обоснованной финансовой политики, в том числе инвестиционной,  а также политики в области управления запасами.

В том случае, когда оба коэффициента (коэффициент текущей (общей) ликвидности и коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами) в пределах нормы, то у предприятия удовлетворительная структура баланса, хорошее финансовое состояние. Оно далеко от банкротства, но насколько далеко - показывает коэффициент возможной утраты платежеспособности в течение ближайших 3х месяцев. Рассчитывается этот коэффициент по формуле:

К _{утр.плат.}= .=(К_{общ. ликв.кон.}+3/12 *(К_{общ. ликв. кон. года}  - К_{общ. ликвид. нач. года})/2

Если К _{утр.плат.} ≥1, то у предприятия имеется реальная возможность не утратить платежеспособность в течение ближайших 3-х месяцев.

Если К _{утр.плат.} <1, то оно может утратить платежеспособность. Для предотвращения этого предприятие срочно должно предпринять ряд мер, в том числе вышеперечисленных.

В Министерстве экономики РФ 1 октября 1997г. был издан приказ «Методические рекомендации по разработке финансовой политики предприятия», где приведены рекомендуемые для финансового анализа показатели, дается методика оценки финансового состояния на основе расчетов показателей ликвидности и финансовой устойчивости. В этих рекомендациях приводятся формулы для оценки текущей ликвидности.

Лекции ТИПБ