|
Прямой метод – состоит в анализе Формы № 4, составленной прямым подсчетом: остаток на начало года + поступление денежных средств – направленные денежные средства = остаток денежных средств на конец года.
Расчет денежного потока прямым методом дает возможность оценивать платежеспособность предприятия, а также осуществлять оперативный контроль за поступлением и расходованием денежных средств. В России прямой метод положен в основу формы «Отчёт о движении денежных средств». Эта форма составляется прямым подсчётом: остаток денежных средств на конец года равен остаток денежных средств на начало года плюс поступившие денежные средства минус выбывшие денежные средства.
При этом превышение поступлений над выплатами как по предприятию в целом, так и по видам деятельности означает приток средств, а превышение выплат над поступлениями – их отток.
Для анализа денежных средств на основе прямого метода составляется таблица.
Таблица
Расчёт данных для анализа денежных средств прямым методом
|
Показатели
|
Прошлый год (2006)
|
Отчётный год (2007)
|
Отклонение
|
|
Сум
ма, тыс. руб.
|
Удельный вес, в %
|
Сумма, тыс. руб.
|
Удельный вес, в %
|
Сумма, тыс. руб.
|
Удель
ный вес, в %
|
|
1
|
2
|
3
|
4
|
5
|
6
|
7
|
|
1. Остаток денежных средств на начало года
|
10616
|
-
|
4901
|
-
|
-5715
|
-
|
|
2. Движение денежных средств по текущей деятельности
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
|
2.1Средства, полученные от покупателей, заказчиков
|
733038
|
88,82
|
754086
|
88,25
|
+21048
|
-0,57
|
|
2.2 Авансы, полученные от покупателей
|
78804
|
9,55
|
62888
|
7,36
|
-15916
|
-2,19
|
|
2.3 Кредиты
|
12000
|
1,46
|
35912
|
4,21
|
23912
|
+2,75
|
|
2.4 Прочие доходы
|
1392
|
0,17
|
1543
|
0,18
|
+151
|
+0,01
|
|
Итого поступило денежных средств по текущей деятельности
|
825234
|
100
|
854429
|
100
|
+29195
|
-
|
|
3. Денежные средства направленные
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
|
3.1 На оплату приобретенных товаров, услуг, сырья
|
628927
|
75,69
|
530885
|
61,95
|
-98042
|
-13,74
|
|
3.2 На оплату труда
|
77422
|
9,32
|
91401
|
10,66
|
+13979
|
+1,34
|
|
3.3 На выплату дивидендов, процентов
|
1954
|
0,23
|
1953
|
0,22
|
-1
|
-0,01
|
|
Продолжение таблицы 8
|
|
1
|
2
|
3
|
4
|
5
|
6
|
7
|
|
3.4На расчёты по налогам и сборам
|
87974
|
10,59
|
96959
|
11,32
|
+8985
|
+0,73
|
|
3.5 Гашение кредита, процент за кредит
|
18544
|
2,24
|
36189
|
4,23
|
+17645
|
+1,99
|
|
3.6 Приобретение основных средств
|
8049
|
0,96
|
95445
|
11,14
|
+87396
|
+10,18
|
|
3.7 На прочие расходы
|
8079
|
0,97
|
4032
|
0,48
|
-4047
|
-0,49
|
|
Итого израсходовано денежных средств по текущей деятельности
|
830949
|
100
|
856864
|
100
|
+25915
|
-
|
|
Чистые денежные средства от текущей деятельности (поступило ден. средств – выбыло ден. средств.)
|
-5715
|
-
|
-2435
|
-
|
+3280
|
-
|
|
4. Движение денежных средств от инвестиционной деятельности
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
|
4.1 Выручка от продажи объектов ОС и иных внеоборотных активов
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
|
4.2 Выручка от продажи ценных бумаг и иных фин. вложений
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
|
4.3 Полученные дивиденды
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
|
4.4 Полученные проценты
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
|
4.5 Поступления от погашения займов, предоставленных другим организациям
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
|
Итого поступило денежных средств по инвестиционной деятельности
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
|
Продолжение таблицы 8
|
|
1
|
2
|
3
|
4
|
5
|
6
|
7
|
|
4.6 Приобретение дочерних организаций
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
|
4.7 Приобретение объектов ОС, доходных вложений и НМА
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
|
4.8 Приобретение ценных бумаг и иных фин. вложений
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
|
4.9 Займы, предоставленные другим организациям
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
|
Итого израсходовано денежных средств по инвестиционной деятельности
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
|
Чистые денежные средства от инвестиционной деятельности
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
|
5. Движение денежных средств по финансовой деятельности
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
|
5.1 Поступления от эмиссии акций или иных долевых бумаг
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
|
5.2 Поступления от займов и кредитов, предоставленных другими организациями
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
|
Итого поступило денежных средств по финансовой деятельности
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
|
5.3 Погашение займов и кредитов (без процентов)
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
|
5.4 Погашение обязательств по финансовой аренде
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
|
Продолжение таблицы 8
|
|
1
|
2
|
3
|
4
|
5
|
6
|
7
|
|
Итого израсходовано денежных средств по финансовой деятельности
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
|
Чистые денежные средства по финансовой деятельности
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
|
Чистое увеличение (уменьшение) денежных средств и их эквивалентов
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
|
Остаток денежных средств на конец отчётного периода
|
4901
|
-
|
2466
|
-
|
-2435
|
-
|
|
Поступило денежных средств всего:
|
825234
|
-
|
854429
|
-
|
-
|
-
|
|
Израсходовано денежных средств всего:
|
830949
|
-
|
856864
|
-
|
-
|
-
|
В процессе прямого анализа выявляется, превышен ли отток денежных средств над притоком или наоборот. Считается что если отток превышает приток, то складывается негативная ситуация означающая, что у предприятия появляется дефицит денежных средств, обычно связанный с долгами предприятия. Особенно негативной является тенденция, когда в течении продолжительного периода времени наблюдается формирование устойчивого отрицательного потока (превышение оттока над притоком) по основной деятельности, что обычно приводит к резкому ухудшению платежеспособности предприятия. При этом общий приток денежных средств (по всем видам деятельности) может превышать отток и на первый взгляд ситуация может показаться благополучной. Так, положительный денежный поток по инвестиционной деятельности может быть следствием сворачивания бизнеса и распродажи имущества. Положительный денежный поток от финансовой деятельности наблюдается тогда, когда предприятие продолжает пользование заемным капиталом, что еще быстрее ухудшает его финансовую устойчивость.
К достоинствам прямого метода относятся:
- простота расчетов, наглядность получаемых результатов и возможность их использовать для принятия управленческих решений.
Лекции ТИПБ
|
