ГЛАВБУХ-ИНФО

Ликвидность баланса характеризует платежеспособность предприятия. Это степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежные средства соответствует сроку погашения этих обязательств. Баланс предприятия считается ликвидным, если его текущие активы превышают краткосрочные обязательства. Чем выше превышение, тем более ликвидный баланс предприятия.

Ликвидность также называют краткосрочной платежеспособностью, так как для контрагентов особенно важно знать, какова степень покрытия  краткосрочных обязательств текущими активами.

Существуют различные методики анализа ликвидности баланса. Наиболее популярные из них – методика, основанная на использовании абсолютных показателей и методика, основанная на использовании коэффициентов ликвидности баланса.

Анализ ликвидности баланса с использованием абсолютных показателей заключается в сравнении активов, сгруппированных по степени убывания ликвидности, с пассивами, которые группируются по степени срочности  погашения платежей по ним.

Все активы группируются в четыре группы исходя из степени ликвидности и располагаются в порядке убывания. Пассивы также группируются в четыре группы в зависимости от степени срочности погашения платежей по ним и располагаются в порядке убывания. Затем  составляется перегруппировочный баланс, включающий четыре группы активов и четыре группы пассивов, которые между собой сопоставляются и делаются соответствующие выводы.

Группировка активов:

А1 – наиболее ликвидные активы, включающие:

- денежные средства (строка 260);

- краткосрочные финансовые вложения (строка 250).

А2 – быстрореализуемые активы, в том числе:

- дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев), (строка 240).

А3 – медленно реализуемые активы, в том числе:

- производственные запасы, включая НДС (строка 210 плюс строка 220);

- дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев), (строка 230);

- прочие оборотные активы (строка 270).

А4 – труднореализуемые активы, в том числе:

- внеоборотные активы (строка 190).

Пассивы баланса группируются следующим образом:

П1 – наиболее срочные платежи, в том числе:

- кредиторская задолженность (строка 620).

П2 – краткосрочные пассивы, в том числе:

- краткосрочные кредиты и займы (строка 610);

- прочие краткосрочные пассивы (строка 660).

П3 – долгосрочные пассивы, в том числе:

- долгосрочные кредиты и займы (строка 510);

- отложенные налоговые обязательства (строка 515);

- прочие долгосрочные обязательства (строка 520);

- доходы будущих периодов (строка 640);

- расчёты по дивидендам (строка 630);

- резервы предстоящих расходов и платежей (строка 650).

П4 – постоянные активы, в том числе:

- капитал и резервы (строка 490).

Для определения ликвидности баланса необходимо сопоставить итоги проведённых групп активов и пассивов баланса. При этом следует иметь в виду, что баланс считается абсолютно ликвидным, если соблюдается соотношение:  А1 ≥ П1;  А2 ≥ П2;  А3 ≥ П3;  А4 ≤ П4.

Последнее неравенство заключает в себе глубокий экономический смысл, так как свидетельствует о наличии собственных оборотных средств, кроме того, соблюдение трёх первых неравенств обязательно повлечёт за собой соблюдение четвёртого неравенства.

В процессе анализа ликвидности баланса составляется перегруппировочный баланс, который можно представить в таблицах 1 и 2.

Таблица 1

Перегруппировочный баланс активов и пассивов за 2007 год (тыс. руб.)

Таблица 2

Перегруппировочный баланс активов и пассивов за 2008 год (тыс. руб.)

Как видно из фактических соотношений, ситуация в отношении ликвидности к концу 2008 года не изменилась, не соблюдается только первое неравенство. Наиболее ликвидных активов по-прежнему не было достаточно для покрытия кредиторской задолженности.

Из таблиц можно сделать вывод о том, что в 2007 и в 2008 годах баланс предприятия является не абсолютно ликвидным, т.е. предприятию не достаточно активов для покрытия текущих обязательств. Тем не менее предприятие обладает достаточным уровнем ликвидности баланса, что бы своевременно и в полном объеме рассчитываться по своим краткосрочным и долгосрочным обязательствам, а так же и в некоторой мере по наиболее срочным обязательствам.

Лекции ТИПБ